单项选择题 正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险，所以（）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合。

单项选择题 （）管理者认为，市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券，进而对买卖证券的时机和种类做出选择，以实现尽可能高的收益。

单项选择题 证券组合管理的第一步是（）。

单项选择题 实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到（）的点估计值。

单项选择题 在分析证券组合的可行域时，其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。

单项选择题 给定证券A、B的期望收益率和方差，证券A与证券B不同的（）将决定A、B的不同形状的组合线。

单项选择题 （）决定结合线在证券A与B之间的弯曲程度。

单项选择题 从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在（）的情况下，可获得无风险组合。

单项选择题 上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小，因而被称作（）。

单项选择题 最优证券组合是指，相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的（），是使投资者最满意的有效组合。

单项选择题 不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。

单项选择题 以下有关证券组合被动管理方法的说法，不正确的是（）。

单项选择题 （）证券组合通常投资于市政债券。

单项选择题 （）证券组合以资本升值为目标。(即未来价格上升带来的价差收益)

单项选择题 在行为金融理论中，（）导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。

单项选择题 （）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。

单项选择题 在行为金融理论中，（）导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。

单项选择题 未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（）来度量。

单项选择题 （）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。

单项选择题 （）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。