单项选择题 现在从市场上观察到一年期零息利率为5.5%。假设短期利率每年变动一次，且服从Ho-Lee 模型。已知年波动率，σ=0.0105，a （1）=0.0097，a （2）=0.0109，则面值为100元的三年期零息债券的价格为（）元。

单项选择题 假设某市场由A 、B 、C 三种资产组成，资产的年收益率与标准差见下表：已知：（1）市场无风险年收益率为4%；（2）市场中资产A 、B 、C 的份额比例为（2/9+4x，2/9+x，5/9-5x）；（3）资产A 与B 、B 与C 、A 与C 之间的相关系数均为-0.25，-0.5，-0.5。根据CAPM 模型，x 的取值应为（）。

单项选择题 某保险公司需要在第10年到第12年每年年末支付一笔资金，在第n 年年末支付的金额为元100000（n+3）（n=10，11，12）。该公司为规避风险而选择持有两种面值均为100元、期限分别为10年和12年的零息债券，且采用Redington 免疫。若年利率为5.35%，则该公司需持有的两种债券的总数量为（）单位。