单项选择题 在多期二叉树模型中，已知：（1）非分红股票当前价格为100元，每年后股票价格可能上升10%或者下降5%；（2）基于此股票的两年期欧式看涨期权，执行价为103元；（3）市场无风险连续复利为4%。为复制此期权，当前银行账户的资金数额应为（）元。

单项选择题 当前某只股票价格为30元，其连续分红比率δ＝8%。已知：（1）市场无风险连续复利为4%；（2）市场中五种不同执行价的一年期欧式看涨期权的价格如下表所示：（3）假设现有一个一年期欧式看跌期权，其执行价可能为上表中的某一种。期权持有人可以选择马上执行期权或到期时执行期权。计算可以使得期权持有人马上执行该看跌期权的最低执行价应为（）元。

单项选择题 现在从市场上观察到一年期零息利率为5.5%。假设短期利率每年变动一次，且服从Ho-Lee 模型。已知年波动率，σ=0.0105，a （1）=0.0097，a （2）=0.0109，则面值为100元的三年期零息债券的价格为（）元。