多项选择题
A.由于假设投资者是风险厌恶的,因此,最优投资组合必定位于有效集边界上,其他非有效的组合可以首先被排除
B.虽然投资者都是风险厌恶的,但程度有所不同,因此,最终从有效边界上挑选那一个资产组合,则取决于投资者的风险规避程度
C.度量投资者风险偏好的无差异曲线决定了最优的投资组合
D.度量投资者风险偏好的无差异曲线与有效边界共同决定了最优的投资组合
多项选择题 资本资产定价模型中同质期望的假定,即()。
多项选择题 流动性溢价使得市场期望理论下的利率期限结构()。
单项选择题 下列哪项不是上市公司主要财务报表()
单项选择题 市场越有效,则资产组合的积极管理约()。
单项选择题 组合风险随股票品种的增加而降低,但不降低到零,因为还有()。
单项选择题 若当前证券的实际收益已经高于证券市场线的收益则应该()该证券。
单项选择题 由共同的宏观经济因素带来的,对整个经济都起作用的风险称为()。
单项选择题 资产对风险因子的敏感度(因子载荷)越大,则其应得到的风险补偿()。
单项选择题 因子f是系统因素,随机项是非系统因素(公司特有),因子f与随机项是()。
单项选择题 由于单个资产一般来说并不是最优的资产组合,因此,单个资产一定位于CML的()。
单项选择题 按照市场分割假说的解释,收益率曲线形式之所以不同,是由于对不同期限债券的()不同。
单项选择题 上市公司的规模越小,其股票的流动性越差,其流动性风险补偿越多,这种现象被称为()。
单项选择题 假定某证券组合的无风险利率是3%,市场资产组合预期收益率是8%,β值为1.1,则该证券组合的预期收益率为()。
单项选择题 实际期望收益与正常期望收益之差,称为阿尔法α;证券分析师不断地将()的证券融进资产组合,而将()的证券剔除出去。
单项选择题 M公司的贝塔值为1.2,昨天公布的市场年回报率为13%,现行的无风险利率5%。观察昨天M公司的市场年回报率为17%,假设市场是高效的,则()。
单项选择题 某只股票期初价格为40元,在市场繁荣时期期末股票价格为60元,正常时股票价格为50元,萧条时价格为30元。其中市场繁荣,正常,萧条的概率分别为25%,50%,25%。那么该股票收益率的标准差为()。
单项选择题 假定市场可以用下面三种系统风险及相应的风险溢价进行描述,工业生产的风险溢价为6%,利率风险溢价为2%,消费者信心风险溢价为4%,使用套利定价理论确定该股票的均衡收益率。若无风险利率为6%,该股票的期望收益率为()。