问答题
假设某只债券面值100元,剩余期限5年,票面利率为7%(按年支付利息),问:
若该债券市场价格低于面值,债券的久期与第一问题相比,变大还是变小?为什么会出现这种变化?
若该债券市场价格低于面值,债券的久期与第一问题相比,变小。因为债券市场价格低于面值,说明收益率高于7%。根据久期的性质:......
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问答题 若该债券市场价格为面值,试计算债券的久期?
问答题 某投资者有一笔10万元的资金打算进行为期5.3年的债券投资,要求的最低收益率为4.2%。若现行债券市场上只有两种债券,甲债券的久期为6.5年,到期收益率为5.2%,乙债券的久期为4.7年,到期收益率为3.4%。请用利率风险消除法为该投资者设计一个债券投资组合,并检验这一组合能否满足投资者要求得到的最低收益率。
问答题 债券市场上现有一种剩余期限恰为4年的每年付息一次的附息债券,面值100元,年利率5.2%。如果以到期利率5%作为贴现率,试列表计算该债券的久期(小数点后保留四位)。