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问答题

计算题

假定无风险利率为3%,某个贝塔值为1的资产组合要求的收益率为13%,问:
①市场组合的预期收益率是多少?
②贝塔值为0的股票的预期收益率是多少?
③某股票现价为40元,其贝塔值为-0.1,预计未来派发股息3元,并可以41元卖出,该股票被高估还是低估?
④在套利机制作用下,该股票将由现价40元迅速变为多少元?

    【参考答案】

    ①13%;
    ②3%;
    ③该股票合理收益率为:3%+(13%-3%)(-0.1)=2%,实际投资的预期......

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