问答题 A公司去年每股股息为0.5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.08，A公司股票的β值为1.5。那么，A公司股票当前的合理价格P0是多少？

问答题 已知证券1和证券2的预期收益率分别为E（γ1）=0.1，E（γ2）=0.15，标准差分别为σ1=0.04，σ2=0.06；预期收益率之间的相关系数ρ12=-1.请求出风险为0的投资组合。

问答题 假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态。证券A和B的期望收益率分别为EA=6%和EB=12%，β系数分别为βA=0.5和βB=1.5。设无风险利率为3%，试问这两只股票是否存在套利机会？为什么？