问答题
简答题
请比较免疫策略与现金流匹配策略的异同。
【参考答案】
免疫策略的目标是使组合的价值不受利率变动的影响，主要采用的是久期管理来实现，对于单期债务的风险管理非常有效，但在多期框架...
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- 问答题 假设有一个3年期固定利率债券，本金为100，息票率为6%，每半年付息一次，若该债券的到期收益率为8%（连续复利），请计算： （1）该债券的久期、凸性、美元久期和美元凸性。 （2）当到期收益率上升1%时，使用久期的方法计算债券价格的变动。 （3）当到期收益率上升1%时，同时使用久期和凸性计算债券价格的变动。 （4）用9%的到期收益率计算债券价格真实变动，并与前面的结果进行比较。
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